共同基金的分配如何征税? 当它们被再投资时会发生什么? 如何计算共同基金销售所得的资本利得? 本理财指引为你提供有关如何减少共同基金活动的税务的建议.

对共同基金税收的基本知识和仔细的记录可以帮助你减少共同基金投资的税收负担.

一般而言，您必须将任何共同基金分配款项申报为收入, 不管它们是否被再投资. 税法一般将共同基金股东视为直接拥有该基金证券投资组合的比例份额. 因此, 投资组合中证券的所有股息和利息, 以及出售证券所得的资本收益, 向股东征税吗.

如果满足某些测试条件，而且基金的大部分收入都分配给了股东，那么基金本身的收入就不用纳税.

应纳税的分布

应税分配有两种类型:(1)普通股息和(2)资本利得分配:

1. 普通股息. 普通股息的分配, 哪些来自基金投资组合中证券的利息和股息, 表示基金的净收益. 它们定期支付给股东. 就像其他投资的回报一样, 共同基金的股息支付逐年下降或上升, 根据基金按照其投资政策所赚取的收入. 这些股息支付被视为普通收入，必须在您的纳税申报表上报告.

   合格的股息. 合格股息是适用于净长期资本收益的相同税率的普通股息. 互惠基金的股息，是指互惠基金收取合格的股息，并按规定的比例分配股息. 外国公司的股息在其股票或存托凭证在美国股市交易时是有资格的.S. 在美国证券交易所或美国国税局批准的情况下，股息是由美国税法涵盖的.S. 税收条约.

2. 资本利得分配. 当基金出售证券的收益超过损失时，这些收益将分配给股东. 与普通股息一样，这些资本利得分配的金额每年都有所不同. 它们被视为长期资本利得，不管你持有基金股份的时间有多长. 共同基金所有者也可以从出售共同基金股份中获得资本收益.

资本利得率

出售共同基金股票的有利长期资本利得税率，仅适用于出售前一年以上持有的股票的利润. 出售前一年或更短时间内持有的股票的利润是普通收入, 但无论在分配之前持有多长时间，资本利得分配都是长期的.

In 2023, 资本利得和股息的税率与2022年的税率保持不变(0%), 15%, and a top rate of 20%); however, 起征点的不同之处在于，它们不像过去那样对应于新的税率等级结构. 零利率的最高金额为44美元,个人625美元，89美元,夫妻共同申请250元. 入息在$492或以上的个人纳税人,300 ($553,850名已婚人士共同申请), 资本利得和股息的税率上限为20%. 所有其他纳税人的税率均为15%.e.($44,625以上，$492,300以下).

In 2023, 说说你的应税收入, 除了长期资本收益和合格股息, is $87,000. 即使你处于中等收入的纳税等级(2023年的联合纳税税率为22%)，你也能享受到较低的资本利得税率, 在这种情况下, 15%用于长期收益和合格股息.

在2013-2017纳税年度，股息收入下降到最高税率(39.6%)的税率为20%. 对于中间税级(25-35%)，股息税率为15%, 对于10%和15%这两个较低的普通所得税等级, 股息税率为零.

缴税时, 你的共同基金会寄给你一张1099-DIV表格, 它告诉你应该在你的所得税申报表上报告什么收入, 其中有多少是合格的股息. 因为合格股息的税率与资本收益分配和长期销售收益相同, 国会希望这些项目合并在你的税务报告中, 这是, 合格的股息增加了长期资本收益. 此外，在适用有利的资本利得税率之前，资本损失与资本利得进行净额扣除. 损失不会从股息中扣除.

未分配资本利得. 共同基金有时会保留一部分资本收益，并为此纳税. 你必须报告你在这些收益中所占的份额，并可以申请抵免所支付的税款. 共同基金将在2439表上向您报告这些金额. 你增加了你的股份的“成本基础”(更多关于这一点，请参阅技巧1). 5，下)65%的收益，代表收益减少的信贷.

医疗保险税

从2013年纳税年度开始，额外的医疗保险税将增加3%.8%的税率适用于个人的净投资收益，调整后的总收入超过200美元,000(单一申报人)和250美元,000(联合申报者). 这些金额没有计入通货膨胀.

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现在你对共同基金的征税方式有了更好的了解, 这里有13个建议，可以让你在共同基金活动中尽量减少税收:

跟踪再投资股息

大多数基金为你提供了将股息和资本收益分配自动再投资于基金的选择——这是购买新股和扩大持股的好方法. 虽然大多数股东都利用了这项服务，但这并不是一种避税的方式. 再投资的普通股息仍需纳税(如果符合条件，按长期资本利得税率征税)。, 就像你收到的是现金一样. 同样,再投资 资本利得分配 作为长期资本利得征税吗.

如果你再投资，把再投资的金额加到你账户的“成本基础”上.e.你为你的股票支付的金额. 通过自动再投资购买新股的成本基础很容易从你的基金账户报表中看到. 这些信息在以后你出售股票的时候非常重要 提示没有. 5).

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要知道股票交易是应纳税的

“交换特权”,或者是将一种基金的股份交换为另一种基金的股份的能力, 是许多共同基金“家族”受欢迎的特点吗," i.e.美国的基金机构提供各种各样的基金. 就税务而言, 在交易所，就好像你卖掉了一只基金的股票，用现金购买了另一只基金的股票. 换句话说，你必须在报税时申报从交易所获得的任何资本收益. 当你赎回股票时，计算收益和损失的税收规则同样适用于你交换股票时.

无论基金投资于应税证券还是免税证券，这些赎回和交换的收益都应纳税.

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在除息日前购买股票要谨慎

税法要求共同基金每年分配至少98%的普通收入和资本利得收入. 因此，许多基金在12月进行了不成比例的大规模分配. 基金股东有权获得未来股息的日期称为除息日. 在那天, 基金的资产净值(NAV)以每股为基础，按分配的确切金额减少. 在这个日期之前购买共同基金的股票可能会引发意想不到的税收.

你以每股10美元的价格买入1000股XYZ基金. 几天后，该基金除息，你有权获得每股1美元的股息. 因为10美元NAV中的1美元分配给了你, 1的值,000股跌至9美元,000. 与任何基金分配一样, 你可能会收到这1美元,现金或再投资，并获得额外的股份. 无论哪种情况，你都必须为分配纳税.

如果你把这1美元再投资,000, 由于您的基金投资价值仍为10美元，因此分配在您的帐户中出现了清洗,000. 1000美元的再投资导致了111的收购.1股资产净值为9美元的新股，将你总投资的成本基础提高到11,000美元. 如果你用10美元赎回你的股份,000(现价), 你会得到1美元,资本损失.

尽管有这些税收后果, 在某些情况下，在基金除息之前购买股票可能是个好主意. 例如，分配可能相对较小，只有轻微的税收后果. 或者市场可能正在上涨，预计在除息日之后股价会走高.

要查询基金的除息日期，请直接致电该基金.

如果你定期查看每日报纸上的共同基金报价，发现资产净值比前一天下降了, 对此的解释可能是该基金刚刚进行了除息. 报纸通常用脚注说明基金何时除息.

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不要忽视免税基金的优势

如果你的纳税等级较高，你的投资利润就会被征税, 还有一个不错的选择可以考虑:免税共同基金. 这些基金中属于州和市政债券利息的分配免征联邦所得税(尽管它们可能要缴纳州税)。.

免税货币市场基金的分配也是如此. 这些基金还投资于市政债券, 但仅限于短期或接近到期的债券, 其目的是减少长期基金资产净值的波动.

许多纳税人可以通过投资市政债券基金来减轻税收负担. 市政债券基金的问题在于，它们的收益率低于可比的应税债券. 例如，如果一个美国.S. 美国国债收益率2.8%那么同等期限的优质市政债券收益率可能是2.45%. 如果投资者处于较高的纳税等级, 税收优势使得投资收益较低的免税基金是值得的. 税收优惠是否对特定投资者有利取决于该投资者的纳税等级.

计算出应税投资要赚多少才能等于免税投资的收益, 使用这个公式:免税收益除以(1减去你的纳税等级)=应税投资的等额收益.

你计划的是32%的税率. 免税投资的收益是2.8%. 应用这个公式，手机版下载得到 .028除以 .68(1减去) .32) = .041. 因此,4.你需要从应税投资中获得1%的收益来匹配免税收益的2%.8%.

在有限的情况下，根据所涉及的债券类型, 免税基金的部分收入可能要缴纳联邦替代性最低税.

尽管来自免税基金的收入是联邦免税的, 您仍然必须在您的纳税申报表上报告您在该年度收到的免税收入. 这只是一项信息报告要求，并没有将免税收入转换为应税收入.

你的免税共同基金会给你发一份声明，总结过去一年的分配情况，并解释如何在各州的基础上处理免税股息.

由市政债券基金支付的资本利得分配(与利息分配不同)不免除联邦税. 大多数州也对这些资本利得分配征税.

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保存你的共同基金交易纪录

保存你所拥有的每个共同基金的对账单是非常重要的, 尤其是年终报表.

由法律规定, 共同基金必须将你账户中的每笔交易记录寄给你, 包括再投资和股票交换. 报表显示买入或卖出的全部和部分股票的日期、金额和数量. 这些交易也包含在年终报表中.

除了, 你会收到一份年终表格1099-B, 哪个报告基金股份的销售, 在非ira共同基金账户中出售股票.

为什么保存记录如此重要? 当你出售共同基金股份时, 在出售股票的那一年，你将实现资本收益或损失. 你必须为出售所得的资本收益纳税, 就像你出售个人证券一样. (亏损可用于抵销当年的其他收益，最多再扣除3美元,一般入息中. 剩余的损失可以在以后的年份进行类似的处理.)

收益或损失的金额取决于股票的成本基础(通常是原始购买价格)和销售价格之间的差额. 因此, 为了计算出售股票的收益或损失, 了解成本基础是很重要的. 如果你保留了你的陈述，你就能算出来.

2012年，您以每股10美元的价格购买了100股JKL基金，总价为1000美元. 每股的成本基础是10美元(你为这些股票支付的价格). 在购买时支付的任何费用或佣金都包括在基础中, 既然你预付了百分之二的佣金, or $20, 关于购买, 每股的成本基础是10美元.20($1,020除以100). 假设你今年以1,500美元的价格出售JKL基金的股票. 假设你的1美元没有调整,020个基点, 如可归属于通过再投资购买股份的基础(以再投资对成本基础的影响为例), 参见技巧#6.). 在今年的所得税申报表上，你申报的资本收益为480美元(1,500美元减去1,020美元)。.

因为它们已经被考虑在你的成本基础上了, 佣金或经纪费用不能在您的纳税申报表上作为投资费用单独扣除.

共同基金投资的一个好处是，基金为你提供了计算收益和损失所需的所有记录——这在纳税时是一个实实在在的优势. 一些基金甚至提供成本基础信息或计算卖出股票的损益. 这就是保存语句很重要的原因. 不过，你无须在报税时使用该基金的损益计算方法.

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再投资股息 & 计算时的资本收益分配

确保你没有在出售共同基金股票时支付任何不必要的资本利得税，因为你忘记了再投资的金额. 当你再投资股息和资本收益分配来购买更多的股票, 您应该加上这些股票的成本(即, 投资金额)到该账户中股票的成本基础上因为你已经为这些股票纳税了. 未能将再投资股息和资本收益分配纳入成本基础是一个代价高昂的错误.

你15年前花了1万美元买了500股基金PQR. 多年来, 你再投资了8美元的股息和资本收益分配,000, 为此你获得了100股额外股份. 今年，你以4万美元的价格卖掉全部600股股票. 如果你忘了包括通过再投资购买的100股股票的价格(即使基金给你发了一份记录你在每笔交易中收到的股票的声明), 你将不知不觉地在你的纳税申报单上报告30美元的资本收益,000 ($40,000 - $ 10,你赎回了600股股票, 而不是正确的资本收益22,000 ($40,000 - [$10,000 + $8,000]).

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调整非应税分配的成本基础

有时，共同基金向股东分配不属于基金收益的款项. 这些是不应纳税的分配，也被称为资本回报. 因为资本回报是你投资的一部分回报，所以它是免税的. 您的共同基金将在表格1099-DIV的非应税分配栏中显示任何资本回报.

非应税分配与免税股息不同 提示没有. 4.

如果你得到了资本回报分配, 你在股票中的基础会因回报而减少.

15年前，你以每股10美元的价格购买了1000股ABC基金. 第二年，你获得了每股1美元的资本回报分配, 这让你在这些股票上少了1美元, 调整后每股收益为9美元. 今年你以每股15美元的价格卖出1000股股票. 假设在此期间没有其他交易, 今年你将获得每股6美元(15 - 9美元)的资本收益，报告的总资本收益为6美元,000.

非应税分配不能使你的税基降到零以下. 如果你收到的资本回报加在一起超过了你原来的基础，你必须 将超额部分作为长期资本利得报告.

你的 整体 如非课税分配作再投资，基矗不会改变. 但是，你的每股基数将会减少.

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使用最好的方法来识别卖出的股票

计算你出售股票的资本利得或损失要复杂得多, 这是通常的情况, 你只卖了一部分股票. 然后，你必须使用一些会计方法来确定哪些股票被出售，以确定你的资本收益或损失. 美国国税局认可几种确定出售股票的方法:

• 先进先出法
• 平均成本(单类和双类)，以及
• 具体的识别.

您的基金报告可能包括计算您出售共同基金股份的收益或损失. 通常，这些将使用平均成本法，单一类别规则. 这样做是为了方便. 你可以选择另一种方法.

先进先出(FIFO)

在这种方法下，买进的第一批股票被认为是卖出的第一批股票. 除非您指定使用其他方法之一, 国税局会假设你使用的是FIFO.

平均成本

这种方法可以让你计算出每只股票的平均成本，方法是把你持有的某只共同基金的所有股票的总成本加起来，然后除以股票的数量. 如果你选择采用平均成本方法, 然后，您必须选择是使用单类别方法还是双类别方法.

• 与 单一的类别 方法，您只需将所有股份组合在一起，将成本加起来，然后除以股份数量. 在这种方法下，你被认为首先卖出了你持有时间最长的股票.
• 的 双类别 方法可以将短期和长期股票分开. Shares held for one year or less are considered short-term; shares held for more than one year are considered long-term. 你分别计算每一类股票的平均成本. 通过这种方式，您可以指定您是赎回长期还是短期股票.

记住，一旦你选择使用任何一种平均成本方法, 你必须继续在该基金的所有交易中使用它，除非你得到国税局的批准改变你的方法.

具体的识别

在此方法下，您可以指定出售的单个股票. 你有否留意所有基金股份的购买价格及日期, 包括用再投资分配购买的股票, 你将能够识别, 例如, 那些购买价格最高的股票，并表明它们是你正在出售的股票. 这个策略给你最小的资本收益，可以为你节省一大笔税收.

利用这个方法, 你必须, 在出售或交换时, 向你的经纪人或共同基金本身说明你出售的具体股票. 国税局还坚持要求你收到指示的书面确认.

要了解这些识别售出股票方法的优缺点，请参见 各种鉴定方法的比较 (下图).

当你赎回股票时，货币市场基金提供了一个非常简单的例子. 因为大多数货币市场基金保持每股1美元的稳定净资产价值, 当你出售股票时，你没有资本收益或损失. 因此，你只需为分配的收入纳税.

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避免备份扣缴

美国国税局确保收到纳税人所欠税款的一种方式是通过备用预扣税. 在共同基金的背景下, 这意味着，如果发生下列情况之一，互惠基金公司必须扣除和扣留您的股息和赎回收益的指定百分比(见下文):

• 您没有向基金公司提供您的纳税人识别号码(社会安全号码);
• 你提供的TIN被国税局发现是错误的;
• 的 IRS finds you have underreported your interest and dividend payments; or
• 您没有告知基金公司您不需要缴纳备用预扣税.

2018-2025纳税年度的备用扣缴百分比为24%(前几年为28%)。.

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别忘了国家税收

许多州对待共同基金分配的方式与联邦政府相同. 然而，两者之间存在一些差异. 例如,:

• 如果你的共同基金投资于美国国债.S. 政府的义务, 各州一般免征州税，可归属于联邦债务的股息利息.
• 大多数州对自己的义务所得不征税, 无论是直接持有还是通过共同基金持有. 另一方面，大多数州确实从其他州的义务中获得税收收入. 因此, 在大多数州, 你收到多少就不用交多少州税, 通过基金, 你所在州或市政当局发行的债务收入.
• 大多数州不会降低资本利得或股息的税率.

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不要忽视国外收入可能的税收抵免

如果你的基金投资于外国股票或债券, 其分配的部分收入可能已被扣缴外国税款. 如果是这样，你可能有资格获得税收减免或抵免你按比例缴纳的税款. 您的基金将为您提供必要的信息.

因为税收抵免为你的税单提供了一美元对一美元的抵消, 而扣除额则减少了你必须纳税的收入, 申请外国税收抵免通常是有利的. 如果国外税不超过300美元(联合申报600美元), 那么你可能不需要提交IRS表格1116来申请抵免.

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小心尝试“清洗销售”规则

如果你亏本出售基金股份(这样你就可以在回报时承担资本损失)，然后在不久之后回购同一基金的股份, 谨防“洗后销售”规则. 该规则禁止纳税人在出售日期前后30天内购买“实质上相同”的股票时扣除损失.

一定要等三十(30)天以上再投资.

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选择节税基金

许多直接持有共同基金的投资者可能会通过401(k)等避税账户持有其他共同基金, ira, 和Keoghs等. 你激进的高周转率基金和高收入基金应该存放在避税账户中. 这些会产生更多的当前收入和收益, 如果直接持有，但在避税账户中递延纳税，目前应纳税. 应直接持有买入基金和指数基金等低活动性基金(而不是避税账户)。. 目前可分配收入相对较少, 这类投资可以继续增长，而当前的税收只需要适度减少.

对一些投资者来说, 更简单的方法可能是个人持有共同基金，并在避税账户中持有更高税率的收入(如债券利息).

正如你所看到的，有许多税务陷阱等待着粗心的共同基金投资者. 应考虑专业指导，以尽量减少税收影响.

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各种鉴定方法的比较.

举例说明各种确定你出售的股票的方法的优缺点, 假设你在2005年1月以每股20美元的价格购买了100股基金PQR, 2006年1月以每股30美元的价格购入100股, 2010年11月以每股46美元的价格购入100股. 你在今年6月以每股50美元的价格卖出50股. 以下是确定成本基础的备选方法.

1. 先进先出(FIFO).FIFO方法将售出的50股确定为购买的前100股. 每股成本基础是20美元. 这个比率给你1,500美元的资本收益(2,500美元- (50 x 20美元)).
   
2. 优点/缺点. 在这个例子中，这种方法产生的资本收益是你要纳税的最高金额. 当基金的净资产价值下降时，FIFO提供最低的资本利得金额, 第一批购买的股票是最贵的. 如果后来购买的股票持有时间不够长，无法享受长期资本利得待遇，有时也可以节省税收.
   
3. 平均成本/单一类别. 平均成本/单一类别可以让你计算基金中所有股票的平均价格. 在这里, 你的每股成本是32美元(你的300股成本是9美元),600: $9,600除以300 = 32美元), 给你900美元(2美元)的资本收益,500 - (50 x $32)).
   
4. 优点/缺点.: 与FIFO相比, 如果基金的净资产价值随着时间的推移而增加，这种方法可以减少你的资本收益. 通过使用特定标识，您可以产生较低的长期资本收益, 但是，如果您在销售时没有指定股票，或者您只是不想做使用特定识别方法所需的记录保存，则平均成本/单一类别是有用的.
   
5. 平均成本/双类别. 在这种方法下, 你分别平均短期股票(持有一年或一年以下的股票)和长期股票(持有一年以上的股票)的成本. 因此, 长期来看, 你有200股，每股5美元,每股平均成本为25美元,000 x 200), 而且是短期的, 你有100股，每股4美元,600美元，平均每股成本46美元,600除以100). 比较这两个类别, 使用长期股票你的应税收益是1美元,250 ($2,500 - (50 x $25)), 被征收高达20%的税, 而你使用短期股票的应税收益将是200美元,500 - (50 x $46)), 税率高达37%(2023年最高税率).
   
6. 优点/缺点. 在这个例子中，使用短期股票的平均成本会产生更好的结果. 然而, 因为目前最高边际所得税率和长期资本利得的最高税率之间的差距, 在某些情况下，选择长期股票可能是有意义的. 此外, 有了特定的识别, 您必须提前计划使用这种方法，在销售时向经纪人或共同基金公司指定您出售的是短期或长期股票, 你方必须收到书面的规格确认书. 如果您选择使用平均成本加倍类别，但没有具体说明您是赎回短期还是长期股票, 国税局会认为你首先赎回了长期股票.
   
7. 具体的识别. 通过这种方法，你可以指定你要出售的股票. 最大限度地减少你的资本利得税, 你会选择购买价格最高的股票. 在这种情况下，您可以将售出的50股确定为1999年购买的股票. 你的成本基础, 因此, 每股46美元, 给你200美元(2美元)的资本收益,500 - (50 x $46)).
   
8. 优点/缺点: 这种方法在降低资本利得方面效果良好, 但是美国国税局的规定要求你在销售前提供说明，然后收到你的书面规格确认. 国税局不会让你在事后指定股票.
   
   

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政府及非牟利机构

• 美国证券交易委员会(SEC)

美国证券交易委员会
东北街100号
华盛顿特区.C. 20549
(202) 942-8088

SEC在其华盛顿总部设有公共资料室.C.以及东北和中西部地区办事处. 保存在这些资料室的文件文本的副本可通过访问或写信给公共资料室(按每页复制标准收费)或通过私人承包商(研究和/或复制收费)获得。.

提交给SEC的其他信息来源包括公共图书馆或法律图书馆, 证券公司, 金融服务局, 电脑化网上服务, 以及公司本身.

大多数股票在柜台交易或在证券交易所交易的公司必须定期向美国证券交易委员会提交“全面披露”报告. 年度报告(表格10-K)是这些报告中最全面的. 它包含公司业务的叙述性描述和统计信息, 操作, 属性, 父母, and subsidiaries; its management, 包括他们的报酬和对公司证券的所有权;以及涉及公司的重大法律诉讼. 表格10-K还包含公司经审计的财务报表(包括资产负债表), 损益表, 和现金流量表)，并提供管理层对业务运营和未来前景的讨论.

8-K表格上的季度财务信息也可能需要.

任何人都可以搜查 美国证券交易委员会的公司文件数据库 有关包括季度和年度报告的信息, 首次公开募股和其他发行的注册声明, 内幕交易报告, 代理材料.

美国个人投资者协会
(提供低负荷共同基金年度Guides):

北密歇根大道625号
芝加哥，伊利诺伊州60611
电话:312-280-0170或800-428-2244

投资公司协会
(出版互惠基金年度目录):

西北H街1401号1200室
华盛顿特区，2005年
电话号码:202-326-5800

投资管理教育联盟
(提供一个免费的投资组合工具，包括来自晨星公司的数据.):

格兰德大道2345号
密苏里州堪萨斯城64108
电话号码:816-454-9427

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